En 2008, le gouvernement fédéral a créé le compte d’épargne libre d’impôt (CELI), un nouvel instrument qui permet aux Canadiens de faire fructifier leurs placements en franchise d’impôt. Le tableau suivant donne une idée des économies d’impôt que vous pourriez réaliser.

Pour en savoir plus

Cette année, vous pouvez cotiser rapidement et de multiples façons à votre compte REER de BMO Ligne d’action.

Pour en savoir plus

Le montant du prix correspond au plafond des cotisations annuelles à un compte d’épargne libre d’impôt (CELI). Les sommes investies dans un CELI fructifient plus rapidement, car les gains sont à l’abri de l’impôt1. En outre, ce régime souple vous permet de choisir vous-même vos placements.

Consultez le site et inscrivez-vous avant le 31 janvier 2009 au concours permettant de gagner 5 000 $ par année, à vie*.

Pour obtenir de l’information sur la façon dont le CELI peut vous aider à réaliser vos objectifs à court et à long terme ou pour ouvrir un compte, ouvrez une session et choisissez, dans le menu Planification, la section CELI.

*Le concours BMO 5 000 $ par année, à vie débute à 8 h (HE) le lundi 17 novembre 2008 et se termine à 23 h 59 (HE) le samedi 31 janvier 2009. Le concours est ouvert aux résidents du Canada qui ont atteint l’âge de la majorité au moment de leur inscription au concours. Limite d’un bulletin de participation par personne. Aucun achat n’est requis. Les prix doivent être acceptés tels quels. Pour gagner, les participants dont le nom est tiré au sort doivent répondre correctement à une question réglementaire d’arithmétique. Onze prix sont offerts, dont un grand prix consistant en une somme de 5 000 $ CA versée au gagnant chaque année jusqu’à son décès et dix prix secondaires consistant chacun en une somme de 5 000 $ CA. Le grand prix sera remis par versements annuels et peut prendre la forme d’une rente viagère. La valeur au détail du grand prix varie en fonction de l’âge du gagnant : sa valeur au détail approximative est de 100 000 $ si le gagnant est âgé de 40 ans. Les chances de gagner sont fonction du nombre de bulletins de participation admissibles reçus. Pour connaître le règlement complet du concours, consultez le bmo.com/5000avie ou rendez-vous à une succursale de BMO Banque de Montréal.
¹Les revenus (intérêts, dividendes et gains en capital) réalisés sur les cotisations et les placements du CELI sont exonérés d’impôt à leur retrait du régime.

Ce n’est pas le moment de cesser d’épargner

par Sherry Cooper

Chaque jour qui passe, l’actualité nous remet sur le nez la crise financière mondiale et le ralentissement de l’économie. Les États-Unis, le Canada, le Royaume-Uni, le Japon et la zone euro sont entrés en récession. Les plus récents chiffres attestent que l’activité a décéléré rapidement dès la fin de l’année dernière. Et la baisse de régime semble devoir perdurer pendant la plus grande partie de 2009. Beaucoup d’investisseurs, y compris les plus prudents, ont vu fondre la valeur de leur portefeuille d’actions. En Amérique du Nord, les seuls titres sûrs ont été les obligations d’État, avec des taux en chute, particulièrement aux États-Unis. L’économie canadienne a été frappée de plein fouet par le décrochage des produits de base, particulièrement du baril de pétrole, et par la diminution des exportations vers les États-Unis. De surcroît, les déboires des trois grands constructeurs automobiles de Détroit n’ont pas cessé de ronger l’économie ontarienne. L’activité manufacturière a freiné brutalement, au Canada et ailleurs dans le monde, et les dépenses des consommateurs et des entreprises se sont fortement contractées.

Il n’est pas étonnant que dans un tel contexte la Bourse se soit effondrée en parallèle avec les bénéfices des entreprises et les cours des produits de base. Les institutions financières ont été durement touchées, mais, encore une fois, nettement moins que dans les autres pays du G-7, le Canada possédant à l’évidence le secteur bancaire le plus solide au monde. Cela dit, la dégringolade d’environ 40 % de l’indice S&P/TSX a été très pénible, et les écarts de taux sur les obligations de sociétés restent béants.

Une chose est sûre, les pouvoirs publics, partout dans le monde, ont saisi la gravité de la situation et prennent des mesures énergiques et novatrices pour contrer l’assèchement de la liquidité et assurer aux ménages et aux entreprises un accès plus facile au crédit. La quasi-totalité des pays sont à mettre sur pied des dispositifs importants et ciblés avec pour objectifs d’orchestrer des plans de relance budgétaire pluriannuels, de créer des emplois et de renforcer la confiance. Les principales mesures envisagées sont des dépenses dans les infrastructures, dans les nouvelles énergies et l’éducation ainsi que des allégements fiscaux modérés pour la classe moyenne.

Une chose est sûre, les pouvoirs publics, partout dans le monde, ont saisi la gravité de la situation et prennent des mesures énergiques et novatrices pour contrer l’assèchement de la liquidité et assurer aux ménages et aux entreprises un accès plus facile au crédit. La quasi-totalité des pays sont à mettre sur pied des dispositifs importants et ciblés avec pour objectifs d’orchestrer des plans de relance budgétaire pluriannuels, de créer des emplois et de renforcer la confiance. Les principales mesures envisagées sont des dépenses dans les infrastructures, dans les nouvelles énergies et l’éducation ainsi que des allégements fiscaux modérés pour la classe moyenne.

À ce jour, Washington a contracté des engagements financiers de près de 8 billions de dollars, allant de placements directs à des garanties visant des titres de créance, dans le cadre d’un large éventail de mesures de soutien mises en œuvre par la Réserve fédérale, le Trésor américain et la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC). Ce chiffre va certainement augmenter si la situation des marchés se dégrade encore. Il est évident que la Réserve fédérale et le Trésor américain sont résolus à imprimer autant de billets qu’il le faudra pour remettre sur pied un système bancaire américain actuellement handicapé. De plus, le nouveau gouvernement de M. Obama compte adopter des mesures budgétaires énergiques en vue de redynamiser l’économie américaine.

Aussi destructrice qu'elle soit, cette crise exceptionnelle crée des occasions de placement. Des signes donnent à penser qu’on pourrait assister à une reprise de l’activité économique au deuxième semestre de 2009. Même s’il est encore tôt pour se prononcer, il semble que beaucoup de titres de premier ordre soient considérablement sous-évalués, ce qui devrait susciter l’intérêt des investisseurs à long terme, car la Bourse va reprendre bien avant l’économie mondiale.

Les écarts de taux des obligations de sociétés, y compris les obligations de premier ordre, ont rarement atteint des niveaux aussi élevés et ils vont sans doute refluer avec le dégel éventuel des marchés du crédit. En d’autres termes, les actifs à risque devraient commencer à produire des rendements positifs, qui pourraient être considérables dans certains cas. Beaucoup d’épargnants ont vu s’effriter une épargne accumulée de peine et de misère, mais nous avons tiré de précieux enseignements de cet épisode de turbulences.

Le moment est bien choisi pour vous doter d’un plan financier ou réviser votre plan actuel et restructurer votre portefeuille en fonction de la <<nouvelle>> conjoncture économique. Surtout, continuez à épargner et à cotiser le plus possible à votre REER. Ouvrez un compte d’épargne libre d’impôt. Envisagez d’investir dans les obligations d’État, les CPG et d’autres formes de placements à faible risque, mais aussi dans les actions sous-évaluées. 2009 sera sans doute une année de maigre performance, mais 2010 devrait se dérouler sur fond de reprise économique. La Bourse repart à la hausse quand elle voit se profiler à l’horizon une reprise économique : on pourrait donc assister à l’amorce d’une tendance haussière avant la fin de l’année.

Sherry Cooper est stratège en économie mondiale et vice-présidente à la direction, BMO Groupe financier et économiste en chef, BMO Marchés des capitaux.

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En 2008, le gouvernement fédéral a créé le compte d’épargne libre d’impôt (CELI), un nouvel instrument qui permet aux Canadiens de faire fructifier leurs placements en franchise d’impôt. Le tableau suivant donne une idée des économies d’impôt que vous pourriez réaliser.



Faits saillants

Vous pouvez cotiser jusqu’à 5 000 $ par année. Les revenus générés par les placements du régime sont exonérés d’impôt, de même que les retraits. De plus, vous pouvez utiliser les sommes retirées comme bon vous semble, et ces sommes s’ajoutent à vos droits de cotisation des années suivantes. Les droits de cotisation inutilisés sont reportés indéfiniment.

Quand vous ouvrez un CELI de BMO Ligne d’action, vous pouvez choisir d’investir où bon vous semble, maintenant et plus tard. Comme pour le REER, vous pouvez investir dans un large éventail de titres, notamment des actions, des titres à revenu fixe, des fonds d’investissement et des CPG. Le CELI vous aide à économiser en vue de réaliser vos objectifs à court terme (par exemple, prendre des vacances ou vous marier) et à long terme (comme financer votre retraite ou des études). Vous disposez à votre guise des sommes retirées : il n’y a ni restriction, ni pénalité.

Le tableau ci-dessous présente différentes façons d’utiliser le CELI.

Profil	Objectifs	Avantages
Jeune investisseur	Achat d’une voiture Financement des études Epargne en vue de faire une mise de fonds sur un logement	L’épargne s’accumule rapidement, étant donné que la croissance est exonérée d’impôt Les retraits peuvent être faits en tout temps sans incidence fiscale et les sommes retirées peuvent être redéposées l’année suivante ou plus tard
Travailleur dans ses meilleures années sur le plan du revenu	Constitution d’une épargne libre d’impôt en plus du REER Financement des études des enfants Épargne en vue de réaliser des objectifs personnels (partir en vacances, rénover la maison, etc.)	Une fois les cotisations à un REER maximisées, le CELI peut procurer des rendements en franchise d’impôt Le CELI peut contribuer à la réalisation des objectifs à court et à long terme Les sommes retirées peuvent être utilisées sans restriction. Les revenus de placement sont exonérés d’impôt
Retraité	Réinvestissement d’une partie du retrait annuel du fonds enregistré de revenu de retraite Retraits ne s’ajoutant pas au revenu imposable	Les titulaires d’un FERR sont tenus de retirer chaque année un montant minimal de leur régime. Le montant inutilisé peut être réinvesti sous forme de cotisation à un CELI, où il continuera de fructifier à l’abri de l’impôt Les sommes retirées du CELI ne modifient pas les droits aux prestations gouvernementales fondées sur le revenu, comme la prestation de la Sécurité de la vieillesse ou le crédit pour TPS

Complément au plan financier

La cotisation maximale annuelle à un CELI en 2009 est de 5 000 $. Elle sera rajustée périodiquement en fonction de l’inflation. Si vous cotisez le montant maximal pendant 10 ans, vous pourriez accumuler au moins 50 000 $ plus les revenus de placement en franchise d’impôt.

Le CELI est le projet gouvernemental le plus marquant en matière d’épargne personnelle depuis la création du REER. Il représente un élément tout aussi important de votre plan financier que le REER. Pour faire une demande, ouvrez une session. Dans le menu Services, cliquez sur Ouvrez un compte. Pour obtenir de l’information sur la façon dont le CELI peut vous aider à réaliser vos objectifs à court et à long terme, choisissez, dans le menu Planification, la section CELI.

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Choisissez le mode de cotisation REER qui vous convient

Cette année, vous pouvez cotiser rapidement et de multiples façons à votre compte REER de BMO Ligne d’action.

1. Cotisation en ligne
   Cotisez à votre REER en ligne en utilisant les fonds de votre compte en espèces ou sur marge de BMO Ligne d’action ou de votre compte de BMO Banque de Montréal. Pour ce faire, consultez la section consacrée aux cotisations REER du menu Mon portefeuille.


2. Utilisation des Services bancaires en ligne ou par téléphone
   Cotiser à votre REER est aussi simple que payer vos factures en ligne. Il vous suffit d’utiliser les Services bancaires en ligne ou par téléphone pour ajouter BMO Ligne d’action à votre liste de fournisseurs.


3. Participation à un programme de cotisation automatique à un REER
   En participant à un programme de cotisation automatique, vous évitez de devoir vous précipiter pour cotiser à votre REER avant la date limite. Vous pouvez établir le calendrier de versement qui vous convient pour tirer parti des achats périodiques par sommes fixes. Pour ce faire, il vous suffit de remplir la formule d’adhésion au programme de cotisation automatique – Régime enregistré, et nous nous chargerons du reste.


4. Transfert de comptes REER d’une autre institution financière
   En regroupant vos placements auprès de BMO Ligne d’action, vous en simplifiez la gestion et obtenez en un clin d’œil un aperçu de l’ensemble de votre portefeuille. Vous pouvez utiliser la formule de transfert en ligne ou la télécharger.


5. Dépôt de liquidités, de chèques et de titres à une succursale de BMO Banque de Montréal
   Vous pouvez faire un dépôt en vous rendant à votre succursale de BMO Banque de Montréal. Pour déposer des titres dans votre compte BMO Ligne d’action, il vous suffit de faire parvenir la formule Procuration pour le transfert d’actions ou d’obligations (LF255) dûment remplie à BMO Ligne d’action ou à votre succursale de BMO Banque de Montréal, en y joignant vos certificats endossés.


6. Demande d’un prêt REER
   Si vous êtes à court de liquidités, vous pouvez présenter en ligne une demande de prêt REER. Pour faire votre demande, consultez le Centre REER du Centre éducatif.

Pour obtenir les formules mentionnées ci-dessus, ouvrez une session sur et consultez la section Formules du menu Services.

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Le montant du prix correspond au plafond des cotisations annuelles à un compte d’épargne libre d’impôt (CELI). Les sommes investies dans un CELI fructifient plus rapidement, car les gains sont à l’abri de l’impôt1. En outre, ce régime souple vous permet de choisir vous-même vos placements.

Consultez le site et inscrivez-vous avant le 31 janvier 2009 au concours permettant de gagner 5 000 $ par année, à vie.*

Pour obtenir de l’information sur la façon dont le CELI peut vous aider à réaliser vos objectifs à court et à long terme ou pour ouvrir un compte, ouvrez une session et choisissez, dans le menu Planification, la section sur le CELI.

*Le concours BMO 5 000 $ par année, à vie débute à 8 h (HE) le lundi 17 novembre 2008 et se termine à 23 h 59 (HE) le samedi 31 janvier 2009. Le concours est ouvert aux résidents du Canada qui ont atteint l’âge de la majorité au moment de leur inscription au concours. Limite d’un bulletin de participation par personne. Aucun achat n’est requis. Les prix doivent être acceptés tels quels. Pour gagner, les participants dont le nom est tiré au sort doivent répondre correctement à une question réglementaire d’arithmétique. Onze prix sont offerts, dont un grand prix consistant en une somme de 5 000 $ CA versée au gagnant chaque année jusqu’à son décès et dix prix secondaires consistant chacun en une somme de 5 000 $ CA. Le grand prix sera remis par versements annuels et peut prendre la forme d’une rente viagère. La valeur au détail du grand prix varie en fonction de l’âge du gagnant : sa valeur au détail approximative est de 100 000 $ si le gagnant est âgé de 40 ans. Les chances de gagner sont fonction du nombre de bulletins de participation admissibles reçus. Pour connaître le règlement complet du concours, consultez le bmo.com/5000avie ou rendez-vous à une succursale de BMO Banque de Montréal.
¹Les revenus (intérêts, dividendes et gains en capital) réalisés sur les cotisations et les placements du CELI sont exonérés d’impôt à leur retrait du régime.

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L’Outil de rééquilibrage du portefeuille vous fait gagner du temps

L’Outil de rééquilibrage du portefeuille vous aide à ramener la répartition de l’actif de votre portefeuille à celle établie au départ.

Tout d’abord, si ce n’est déjà fait, dressez votre profil d’investisseur à l’aide de l’Outil de répartition de l’actif. Utilisez ensuite l’Outil de rééquilibrage du portefeuille pour comparer la composition actuelle du portefeuille à sa composition originale et voir dans quelle mesure elle s’en est écartée. Vous pourrez alors déterminer les mesures à prendre pour rajuster votre portefeuille afin qu’il soit conforme à votre plan.

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Rapides et simples. Finie la paperasse!

Vous pouvez consulter vos relevés de compte en ligne en tout temps, où que vous soyez. Pour vous inscrire au service de relevés en ligne, rendez-vous sur le site bmolignedaction.com, accédez à votre compte et modifiez votre profil du compte dans le menu Services.

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Un sondage mené auprès des ménages canadiens révèlent que seulement 13 % de leur actif est investi à l’étranger*. En comparaison, nombreuses sont les
grandes caisses de retraite qui réservent une part accrue de leur portefeuille aux titres étrangers. Par exemple, on pouvait lire dans le Globe and Mail du 26
février 2007 que les actions étrangères comptent maintenant pour 35 % des actifs du Régime de pensions du Canada.

C’est à vous de décider quelle importance il faut donner aux placements étrangers dans votre portefeuille pour mieux profiter des occasions de placement et réaliser vos objectifs financiers.

*Source : Rapport sur le bilan des ménages de 2007 d‘Investor Economics

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